在期货市场里，到底有没有庄家能操纵价格？

在期货市场里，到底有没有庄家能操纵价格？

这个问题，比较难证伪。

因为实不相瞒，在座的各位都不是庄，而且我们都没有见过那种能够操纵价格的神奇的庄。庄就像是一条龙，都没见过，但是就是部分人觉得有。

期货市场里，有两大规则：持仓限额，大户报告。

这两个制度，其实解读一下就明白它们的意思，期货市场管理层禁止利用资金优势来干预期货市场的价格走势。

为什么要出台这么两个政策？这跟期货市场的未来是息息相关的。

期货市场想要发展，靠的是什么？靠的是它真的“有用”。期货市场的作用是什么？服务实体经济的，为现货企业服务的。而想要为现货企业服务，这个市场必须要做的公开透明。它要成为一个平台，让更多的现货企业都来更好的参与。

在这种情况下，可能出现一些能够控制价格的“庄”吗？

期货市场，需要一个公平的环节，去吸引更多的现货企业来参与期货，吸引更多的投机者来参与期货，这样，它的规模才能够壮大。规模大了，手续费就多了，收入也就更多。

让人控制价格，这是毁灭自己的前景。因此，毫无疑问，管理层肯定是不允许操纵价格的行为出现的。

这是第一个背景。

其次，期货市场想要操纵价格有多难？期货市场虽然可能在一个期货品种的上的沉淀资金是有限的，但是，期货市场理论上的成交量和持仓量是无限的。只要有买方和卖方，期货市场的任何一个品种的持仓都可以无限提升。

而且，期货市场的品种，是于现货息息相关的。如果现货暴涨，期货价格谁能压的住？如果现货暴跌，谁又能够拉起来价格？

天下大势，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。

在期货市场上，肯定是有大资金的存在的，大资金的进出肯定是会影响价格的，但是远达不到操纵的程度。而且，大资金也不敢逆势死扛，否则一样被爆。在这个市场上，只有顺势而为才有前途。

各位觉得呢？期货市场上有能够操纵价格的“庄”吗？

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我要说没有庄，这话我自己都不信。不过期货市场里面的庄家懂的收敛，不像股票那样为所欲为十分嚣张。首先是股市和期货市场的庄有区别，股市里的庄家只有洗掉散户，让散户交出筹码，他才能继续拉升上去。当然如果所有筹码都集中到庄家手里，他自己跟自己玩也没有意义，因此这里还是需要张弛有度的。外面即便有再多的资金，但这人不卖，你也没有办法。

期货市场里的庄不像股市，庄家是十分隐秘的，除非是职业的交易员，懂得这是庄家洗盘的手法，否则庄家的操作手法一旦被发现，死的那个可就是庄家自己了。庄家控盘失败了例子，在期货市场里可有不少了，如果他的手法被人发现，就会有其他资金进入这个合约，甚至出现联合绞杀庄家的行动。而庄家一旦亏损可不是百万千万的事，而是几亿，十几亿的亏。当然，期货因为市场的限制，导致一张合约上无法容得下几十亿的资金，这个市场里都是你的资金了，没有外部资金，你还赚谁的钱？期货合约可不像股票那样，股票你亏损了可以持有不卖，哪怕留给自己的孩子，只要公司不退市，还能幻想回本的一天。但是期货则不行，一旦你资金不足，期货公司会强制平掉你的仓位。庄家利用自己的资金优势，逼着你交出自己的筹码，你不愿意交，就要追加保证金，继续亏损。如果你交出筹码，平掉仓位，那么他们的目的就已经达到了。

是不是以为你平了仓位就万事大吉了？并不是如此，庄家只是把你驱逐出了市场，但是还没有把你吃掉，只要你身在市场里一天，你的资金还没有亏完。庄家就会想尽办法，引诱你上当，让你脑子一热，进场抄单摸顶。

这是螺纹钢1901合约8月29日的分时图走势，螺纹在11点12分25秒位置突然放量拉升，随后从4235快速涨到4277，这时候成交量很大，大量多单以为抄底的机会已经来临，纷纷进场做多。但是很遗憾，这是一波典型的诱多杀空。因为大资金要做空，但他不能做的太明显，只能先拉升，引诱多单进场，另外吃掉做空的，随后慢慢的下跌，不断地吸引多单接多。之后，再快速的跳水砸盘，把所有做多的彻底困到上面当接盘的。因为没有做多的，跌再多对他也没有什么意义。但下跌的过程中他又不能让其他做空跟着吃肉，只能先杀一波空，然后再杀这波多，这就是主力，这就是庄！就问你服不服！

在期货市场里，并不能实现股票式的坐庄从而操纵期货价格。因为期货和股票市场其自身的不同的特征，造就了不同的交易方式。很多股民转战期货，还带有强烈的股票思维，甚至拿期货当成股票来操作，其结局自然是很惨烈的。

期货不像股票，单一股票品种的股票数量在特定时间段是固定的。也就是说，只要你有足够的资金量是能把一个股票的流通筹码全部扫空的。当你持有一个股票流通盘的20%筹码时，你就对该股票实现了初步控盘。你的交易行为开始对盘面产生实质性影响。当你持有一个股票流通盘的30%~50%筹码时，你就实现了中度控盘，这时候你已经开始能控制股价发展方向了，但你的实力还不足以让自己胜券在握，你还必须寻找同盟者，例如联合其它庄家或勾结高管。当你收集了一个股票70%的流通筹码，这就达到了高度控盘，你可以调动市场跟随你的节奏了。当你收集到一个股票90%的流通筹码时，你已经实现了对该股的绝对控盘，这个时候你想拉多少个板就拉多少个板，或许天空才是你的尽头。最近林庆丰父女股价操纵案，动用300多个股票账户，数十亿资金，操纵张家港行，江阴银行，和胜股份等个股，短短两个月获利超9亿。如果不是对个股实现高度控盘甚至是绝对控盘是断然做不到的！

说回期货，期货的合约数量理论上是无限的，所以你不能靠资金量优势来实现股票式控盘，就算有，单一市场实体对持有的合约数量监管层是有限制的，所以要持有多少合约才能实现对价格的控制是没法精算的。再有期货的合约存继期是非常短的，而庄家要布局一个品种需要充足的时间运作，合约到期都未必可以让期货到达理想价。股票永久性的存继期为庄家赢得了便利。期货还涉及一个交割问题，真正的庄家只会进行财务运作，不会进入交割程序。还有期货涨跌停制度和股票的不同，也限制了主力的运作。总之，由于期货市场制度的不同，几乎无法实现股票式坐庄行为。当然，只要你资金量足够大，持有足够多点合约，必然能影响价格的走向。但这种走向是引领性的，不是决定性的。

末了，不管是哪种形式哪种程度的操纵行为，都是违法的，庄家最大风险不来自市场，来自法律赋予的公平正义。(完)

在期货市场里，到底有没有庄家能操纵价格？

首先，所谓庄家指的就是能够影响金融证券市场行情的大户投资者，通常是占有50%以上的发行量，一般10%至30%也可控盘。因为交易和资金量巨大，所以在期货市场上很少出现庄家，但不代表完全不存在。

其次，庄家可以说是一个相对的概念，对应的就是散户投资者，最直观的体现就是各自的资金体量了，期货市场的庄家确实不如在股票市场上庄家行为体现的那么明显，但是从这个概念来讲，期市中存在的大型现货商、对冲基金等运用套期保值等手段的都可以算是。

在实际操作过程中，大笔的多单/空单建仓或者平仓，还是会对期货的价格产生较大的波动影响。所以，虽然名义上说期货市场是没有庄家，没有庄家操纵价格的，但是实际上，按照相对的概念来讲，还是存在这样的强弱势群体的对比。

感谢邀请

期货市场到底有没有庄家在操纵价格？我本人不太相信庄家的说法，只相信合约里面有主力。

从开始做交易那一天起我就没有考虑过这个问题。如果“庄家”代表的真方向，我能做到的就是尽可能跟上“庄家”方向而已。事实是我经常的跟不上“庄家”的步伐，有时候会被甩开，有时间直接就是做相反的方向。我是有做交易记录的习惯，统计交易记录，好的时候我能有50%的时间能跟上“庄家”，有的时候只有30%的时间能跟上“庄家”。

为什么很多会考虑“庄家”的问题？这是一种最简单的精神胜利法呀。明明自己在期货市场亏损的一滩糊涂，却不从自己身上找原因，把所有的错推给市场，推给看不见的“庄家”。“亏损不是我的错呀，我明明看对了方向，庄家太坏了，打了我的止损才走出方向”。

这样安慰自己是不是心里舒坦多了。

交易的本质是什么？在市场捕捉真正的趋势，不管这趋势是庄家操纵也好，政策导向也罢，找到趋势，做进去，持有头寸，盈利了，平仓。

至于期货市场里面有没有庄家真的没有那么重要。重要的是我们该怎么做？

总结：在我看来，“庄家”就是趋势，跟随趋势就跟随“庄家”。

外汇期货全职交易员，资管团队创始人。欢迎留言交流。

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期货市场是无硝烟的战场，只要进入了这里所有人都是平等的，当然资金量大的机构会占据一定的优势，在短期内影响价格的波动是正常的。但是市场如此之大，没有任何一个人一个机构能在长期内影响价格，这就是趋势的力量，作为普通投资者，没必要想那么多，只要学会尊重市场跟随市场操作就可以了，多头趋势做多，空头趋势做空，心中无多无空，无我无它，哪方力量强大就跟随它，就像墙头草，风吹两边倒，这才是真正的交易之道。????

有，方式不同而已。股票市场里面一般是联合公司发利好，炒概念，但在期货市场里，一般都是联合现货产业资本，甚至是联合行业协会等官方机构一起制定政策发布消息影响市场，瓜分收割韭菜。比如白糖2010左右的那波过7400的上涨，就是在某地糖业协会联合大多数糖厂在行业大部分盈利的情况下（当时糖的压榨成本5600左右，最后却以6450的车板价收储），请求收储并获得批准，从而导致价格暴涨，当时几大糖业公司的囤积的糖都远超他们的平均贸易量。最后就是一地鸡毛，导致糖连续跌了5年，行业受到很大影响。期货市场的每次操纵都必有现货产业巨头联合行业协会各种新闻造势，并且必然很猛烈，因为成本很高。

希望把格局看大点，美国原油、黄金市场大不大？有没有庄？为什么墨西哥政府几次动用数十亿美金做美原油，无论做多做空都是惨败而归，为什么黄金原油经常出现一分钟成交几十亿美金，价格暴跌暴涨，是散户聚众行为么？除了瞬间触发止损外不是庄稼行为是什么？美国政府在坐庄！只有她有这个资金量！对于一个资本大帝国，她不掌控还能让谁来掌控这个庞大的市场，简单地说，美元涨跌对于美国经济、金融乃至世界经济、金融影响至关重要，美国政府实时掌控着，就像我国政府掌控人民币一样。

期货坐庄的都会以破产终结，去看早年甲醇恶庄。还有湖南有个公司做棉花的，因为期货市场筹码理论上可以是无限的，不像股票就那么点流通股。如果一个大户仓位过于集中很容易被狙击，这就是为什么杭州帮基本在永安做，期货市场成本暴露各方调集资金把你打爆仓赢你的钱

有！必须有足够现金支拚！