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风险偏好较高的投资者应该如何做大类资产配置?

2020-09-11 13:34阅读(66)

风险偏好较高的投资者应该如何做大类资产配置?这几个月股票市场波动起伏真的是太大了,把握不住了,对于我们这种风险偏好较高的投资者应该如何做大类资产配置啊

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建议风险偏好较高的投资者,偏股型基金、债券型基金、货币市场基金和QDII基金(包括主要投资港股的基金)的资金分配可依照5:2:1:2的比例为中枢进行配置;风险偏好中等的投资者,则可按照4:3:2:1的比例为中枢进行配置;风险偏好较低的投资者,则可按照2:4:3:1的比例为中枢进行配置。

偏股型基金:

选择行业配置均衡绩优基金

目前A股仍处在2019年1月以来的上行周期之中,市场将会逐渐演绎“从流动性驱动到基本面驱动”的逻辑。上市公司中报陆续披露,A股公司上半年整体盈利状况出现较大幅度修复,部分中小创公司利润增速已经反弹至正增长。二季度绝大多数行业业绩出现好转,业绩向好且景气度向上的行业主要集中在汽车、机械、电气设备等中游制造行业,以及疫情下消费增多的医药和食品饮料。展望下半年,保险银行等金融板块,建材、化工等周期板块,轻工家电等地产后周期消费板块,以及航空、酒店、机场、影视等出行消费板块也有望恢复。

在投资标的选择上,建议投资者在进行配置时优先选择长期业绩表现稳健、行业配置均衡的绩优基金,谨慎规避重点布局科技、医药等前期涨幅较大、估值偏高板块的行业主题基金;关注金融、周期、地产后周期消费等低估值板块的投资机会,酌情搭配相关主题基金以把握板块估值修复所带来的投资机会。

债券型基金:

注重基金信评团队实力

站在当前时点来看,被疫情打断的经济周期将迎来复苏中继,下半年经济名义增速将保持上行。总的来说,在名义增速上行和信用二次扩张休止的作用下,本轮利率上行过程可能还未结束。

建议投资者关注中短债基金的投资价值,可考虑将其作为底仓进行配置,以获取稳健收益、平滑组合波动。在进行具体投资标的选择时,考虑资金流动性需求的同时,关注基金公司的信评团队实力,规避信用风险。

QDII基金:

关注黄金ETF等避险资产配置价值

从各方面数据来看,今年4月是全球经济的底部,5月至今全球经济持续改善。这种持续的改善趋势由两个因素决定,一是单一国家的复苏和改善持续,二是不同国家的改善因疫情发展而存在时间上的差异,两者叠加决定了海外经济基本面的改善具有一定持续性。海外复苏可能使得海内外股票市场风格形成共振,继续推动由成长向价值的风格切换和价值股的修复。值得注意的是,基本面变化使得海外货币政策宽松预期面临潜在变化,享受“流动性盛宴”的阶段或已经过去。美联储已缺乏再加码宽松的动力,或对股债市场产生长远影响。

按照风险分散原则,建议风险偏好较高的投资者配置一定仓位的海外资产,重点关注黄金ETF等避险资产的配置价值。在基金选择方面,建议投资者选择具有丰富海外管理经验、投资团队实力较强的基金公司旗下产品。

建议低风险偏好的投资者,可以多看一下银行理财类产品。而且建议在投资之前到辨险识财查看一下风险评估报告,这样可以比较全面的了解该款银行理财产品的风险点,有效保证资金安全。