为什么现在大银行三年期大额存单极少甚至没有，说明什么？

在四大国有银行的官网上，确实出现3年期大额存单极少或根本没有的情况，说明几个问题:

首先是银行间市场流动性比较充裕，银行对存款的需求减弱。众所周知，从去年以来，央行多次通过降低存款准备金率，或定向降准以及中期借贷便利（MLF）等货币政策工具，向市场释放了数以万亿计流动性，银行间市场流动性紧张得以一定程度缓解，所以对存款的需求有减弱迹象。

其次，贷款报价利率LPR的施行，间接增大了利率控制风险，尤其是长期存款利率影响最大。按照LPR的要求，选取18家银行的贷款利率报价，去掉最高和最低利率后，其平均值就是LPR的报价利率，并由央行每月颁布实施。

理论上LPR每月报价，每月都可能变化，今年以来1年期利率下降0.3个百分点，5年期下降了0.15个百分点。在经济下行压力加大情况下，利率往往进入下行通道，3-5年长期存款相当于现在就锁定了资金成本，面对未来利率的可能下调，将导致利润极度收窄或亏损的风险。

第三，国有银行又为什么不降低3年期大额存单利率而继续销售呢？有两个原因，其一大额存单利率虽然各家银行有一定自主定价权，但是仍然受到市场利率定价自律机制约束，也是需要和800多家成员单位打招呼的，不是随心所欲。

其二，将3年期大额存单利率下调太多，客户并不会买账，形同虚设。在同期产品中，不仅有地方性银行3年定期存款利率“抬杠”，而且还有储蓄国债利率对比，客户未必一定选择大银行3年期大额存单，因此还不如减少额度或干脆暂停销售。

基本可以预见，明年大额存单还会出现一些新的变化。因为今年是LPR实施以来的第一个完整年度，对于利率的管理，很多银行还需要一个摸索和实践过程，处理是否得当，将直接关系到利润状况。

利率太低，还不如买国债，再者现在保本理财也比定期利率高。。

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